Tichý zabiják výnosů aneb Proč sledovat poplatky (TER)
Petr Němec
senior exkluzivní konzultant
Při výběru investic se většina lidí zaměřuje na historické výnosy. Minulé zisky však budoucí výnos nikdy nezaručují. Jediný faktor, který máte od prvního dne stoprocentně pod kontrolou a který je garantovaný, jsou náklady na správu investice.
Rozdíl mezi ročním poplatkem 0,2 % u nízkonákladového indexového fondu (ETF) a poplatkem 2 % u běžného aktivně spravovaného fondu od banky může na první pohled vypadat zanedbatelně. V dlouhodobém horizontu 20 až 30 let však poplatky fungují jako obrácené složené úročení – neplatíte pouze samotné procento z majetku, ale přicházíte i o veškeré budoucí zisky, které by tyto stržené peníze vygenerovaly.
Dopad poplatků na majetek:
o Aktivní fondy (1,5–2,5 % p.a.): Během 30 let investování mohou poplatky zkonzumovat 30 až 50 % celkového konečného zisku.
o Pasivní ETF (0,05–0,25 % p.a.): Drtivá většina tržního zhodnocení zůstává na vašem investičním účtu.
Co zkontrolovat před nákupem:
o TER (Total Expense Ratio): Celková roční nákladovost fondu uvedená v dokumentu s klíčovými informacemi (KID).
o Vstupní a výstupní poplatky: Pozor na předplacené poplatky na desítky let dopředu, které zbytečně zatíží počátek investičního horizontu.
Výnosy z trhu si nenaplánujete, ale minimalizací poplatků si okamžitě zajistíte vyšší čistý zisk.