Příspěvky

Úrokové sazby u hypoték míří dolů

Vývoj úrokových sazeb od začátku letošního roku jde proti předpokladům z konce roku 2018. Sazby mírně klesají.

Po zvyšování úrokových sazeb v loňském roce a vstoupení v platnost parametrů DTI a DSTI (těmto pojmům jsem se věnoval v tomto článku) se očekávala pro letošní rok spíše stagnace, popř. lehký nárůst sazeb u hypotečních úvěrů. Ve skutečnosti sazby už tři měsíce po sobě mírně klesají. Po vrcholu, který byl v lednu letošního roku, kdy sazby u hypotečních úvěrů v průměru atakovaly hranici 3%, byla v dubnu průměrná sazba podle Fincentrum Hypoindex 2,85%.

Fincentrum Hypoindex duben 2019

Důvodem je výrazný pokles počtu hypotečních úvěrů napříč trhem. Vedle parametrů DTI a DSTI a postupném zvedání úrokových sazeb ČNB je jedním z hlavních důvodů snižování sazeb i růst cen nemovitostí. Tyto tři jevy dohromady tak v některých lokalitách způsobily mírné ochlazení trhu, protože cena nemovitosti v kombinaci se splátkou a finančními možnostmi klientů narazila na strop. Banky proto v rámci konkurenčního boje a snahy získat co největší podíl z pokleslého trhu hypotečních úvěrů sazby snižují na úkor své marže (zisku).

To ale nebude trvat věčně, v květnu (3. 5. 2019) ČNB opět zvýšila své úrokové sazby o čtvrt procentního bodu – aktuálně tedy sazby ČNB jsou:

  • 2týdenní repo sazba: 2% (obecně jde o úrok, za který ČNB odkupuje od obchodních bank jimi eskontované směnky; v praxi se na úrovni této sazby zhruba pohybují výnosy krátkodobých státních dluhopisů)
  • lombardní sazba: 3% (zjednodušeně úroková sazba, za kterou si obchodní banky mohou půjčit peníze u ČNB; v praxi se zhruba na úrovni lombardní sazby pohybují úroky u hypotečních úvěrů)
  • diskontní sazba: 1% (zjednodušeně jde o úrokovou sazbu, se kterou obchodní banky mohou u ČNB úročit své volné finanční prostředky; v praxi se zhruba na úrovni diskontní sazby dlouhodobě pohybuje zhodnocení spořících účtů)

Lze proto očekávat, že po doběhnutí stávajících akcí u hypotečních úvěrů banky postupně sazby zvedat budou.

A zatímco úrokové sazby u hypotečních úvěrů mírně klesají, průměrná výše hypotečních úvěrů roste. To pochopitelně souvisí se stálým růstem cen nemovitostí. V dubnu 2019 byla podle Fincentrum Hypoindex průměrná výše poskytnutých hypotečních úvěrů 2 285 414 Kč.

Chcete získejte hypotéku za výhodných podmínek? Zanechte zde Váš kontakt.

zájem o hypotéky mírně klesá

ČNB neustále zpřísňuje podmínky pro získání hypotéky. Poslední regulace je zavedení pojmů DTI a DSTI od 1. 10. 2018. Banky jsou přesto stále zahlceny návaly žádostí o úvěr. Je to částečně proto, že v říjnu se stále zpracovávalo mnoho žádostí ze září, kdy byl o hypotéky enormní zájem. Pokles pociťujeme až na konci roku.

Důvodem enormního zájmu jsou již výše zmíněné regulace. Banky lákaly klienty na možnost posouzení žádosti podle starých pravidel, pokud bude žádost podána do konce září. Předpokládá se, že zájem o hypotéky by měl v posledním čtvrtletí klesnout zhruba o třetinu. Banky proto neočekávají, že by objemově překonaly loňský rok, kdy půjčily cca 226 miliard korun. Přísnější pravidla se týkají hlavně výše příjmů domácností vzhledem k hypotečnímu úvěru. Již dříve omezila centrální banka výši hypotéky ukazatelem LTV, což je objem úvěru k hodnotě nemovitosti.

Regulací spojených s hypotečními úvěry je celá řada. Jako největší problém vnímám u svých klientů to, že nemají vlastní zdroje, konkrétně 20 %, které banka požaduje. Při koupi bytu v hodnotě 1,5 mil. korun by činily vlastní zdroje 300 tisíc korun, přičemž zřídkakdo má naspořenou takovou sumu – obzvlášť mladší generace. Tato situace se dala dofinancovat úvěrem, což už nyní nelze.

Přesto existují východiska, jak tuto situaci zdárně vyřešit a ještě úvěr splatit dříve. V průběhu příštího roku se však bohužel očekávají další regulace.