Příspěvky

Aktivně VS. pasivně řízené fondy

K tématu ,,aktivní vs. pasivněřízené fondy mne dovedli moji klienti, jejichž spolupráce se mnou začala konzultací portfolia od jejich dnes již bývalého finančního poradce. Rád bych vám tedy představil tyto 2 možnosti investování a ukázal vám výhody a nevýhody jednotlivých investičních instrumentů.

Aktivně řízené fondy

Ve zkratce se jedná o fondy, kde figurují portfolio manažeři a řídí je. Můžeme to sledovat u roční nákladovosti, která je příliš vysoká, jelikož je nutné celý tým profesionálů zaplatit. Portfolio manažeři dosahují různých kvalit a řídí portfolia dle nejrůznějších cílů a strategií, takže je nutné tyto fondy pečlivě vybírat.

Přes spoustu nevýhod jsou zde i výhody. Pokud si vyberete kvalitní tým správců fondu, jste na krátkodobých investičních horizontech schopni překonávat pasivní správu například menšími propady kapitálu, nebo vyšším výnosem. Je zde možnost investovat kapitál do zajímavých sektorů, jako například firmy zabývající se využitím vodíku nebo solárními panely.

 

Pasivně řízené fondy

Myšlenka je velice přímočará, je zde za cíl kopírovat index a jelikož se o ně nestará žádný tým manažerů, poplatky jsou mnohem nižší než u aktivně řízených fondů. Na dlouhodobý investiční horizont jsou tyto fondy mnohem výkonnější, není zde tak velká poplatková zátěž. V průběhu času je zde sice vyšší volatilita, ale díky této dynamičnosti jsme schopni dosáhnout vyšších výnosů.

 

Porovnání ,,aktivně vs. pasivně“ řízených fondů

Abychom neskončili otevřeným tématem, ukážeme si statistiky.

Například U.S. Large Blend překonává index (benchmark) po 1 roce s 31,1% úspěšností, po 5 letech jen v 16,5 % případů, a nakonec v investičním horizontu 20 let pouze ve 12,8 %. Tabulku si můžete dopodrobna přečíst a sami si odpovědět, jestli jsou aktivně řízené fondy právě pro vás.

 

Závěrem

Můj osobní názor je, že aktivně řízené fondy mají v portfoliu svou specifickou úlohu, ale v delších investičních horizontech by měla převažovat právě pasivní správa. Velice vhodné mi přijde pokrýt aktivními fondy zajímavé sektory, ve kterých do budoucna vnímám značný potenciál.

Stavební spoření - vše o státní podpoře

Stavební spoření je původně určeno pro financování bydlení. Klient pravidelně vkládá peníze na svůj stavební spořicí účet a v průběhu času získává nárok na úvěr na bydlení s výhodnými podmínkami, jako například nižší úrokovou sazbudelší splatnost. Stavební spoření je často využíváno k financování vlastního bydlení, rekonstrukci nebo koupě nemovitosti.

Vývoj státní podpory u stavebního spoření

Stavební spoření je v ČR již od roku 1993.

V té době dosahovala státní podpora až 4 500 Kč. Mohla dělat 25 % ročně z uspořené částky, maximálně však z 18 000 Kč.

Od roku 2004 klesla na 3 000 Kč, bylo to ve výši 15 % ročně z uspořené částky, maximálně však z 20 000 Kč. Doba spoření se prodloužila z pěti na šest let.

A od roku 2011 klesla podpora na 2 000 Kč. Činí 10 % z uspořené částky, maximálně z 20 000 Kč.

 

Budoucnost státní podpory u stavebního spoření

Vláda plánuje zrušit státní podporu u nových smluv. U současných smluv se může státní podpora snížit o polovinu, tedy maximálně 1 000 Kč za rok. Změny vláda plánuje zavést od 1.ledna 2024.

 

Vyplatí se nové stavební spoření pro účely tvorby střednědobé rezervy?

Obzvláště v dnešní době vyšších úrokových sazeb je na trhu mnoho zajímavějších, výnosnějších a na poplatky méně nákladnějších alternativ spoření.

 

S vhodným výběrem Vám rád poradím.

 

Co je TER - investice

TER je jedním z významných ukazatelů při investování do otevřených podílových fondů. Ukazuje nám celkovou roční nákladovost fonduprocentech.

Jak to využít v praxi?

 

Čím nižší TER, tím lépe pro nás.

 

Ukazatel TER ovlivňuje i měnové zajištění, proto se nebojte na delší investiční horizonty využívat fondy v jiné měně než v CZK. Zajištění do CZK totiž stojí fond náklady a zvyšuje TER.

Nelze globálně říct, co je „levné“ a co je už „drahé“. Obecně lze ale říct, že u akciových fondů by mělo být TER v rozmezí 1,5-2 % p. a., pokud se nebavíme o specifických fondech do určitých oblastí či sektorů.

Nejnižšího TER dosáhnete při investici do ETF či pasivně řízených fondů. Zde se TER pohybuje na úrovních 0,05-0,5 % p. a.

 

TIP: Nezapomeňte se vždy v KIIDu (sdělení klíčových informací investorům) podívat na tabulku poplatků. V ukazateli TER totiž není zahrnut vstupní poplatek, případně výstupní nebo výkonnostní poplatek fondu.

 

Chcete se o investicích dozvědět více?

Pak určitě kontaktujte naše poradce, kteří vám rádi řeknou více a provedou vás světem investic.

 

 

Průvodce světem investice - ebook ke stažení zdarma