Příspěvky

na které otázky znát odpověď než začnete investovat

Investování není pouze o tom „něco“ koupit a potom to zase prodat. Při investování byste měli znát odpověď na základní otázky, které je dobré mít definované ještě před tím, než se vůbec půjdete s někým o investicích bavit či už přímo investovat. Důležité je nic neuspěchat a být si svými odpověďmi na otázky jistý. Takže pojďme na první otázku.

1/ Kolik chcete investovat a jak často?

Je potřeba vědět, jestli jste schopní investovat na týdenní, měsíční či čtvrtletní bázi nebo pouze chcete jednorázově zainvestovat (vložit) kapitál. Částka taktéž rozhoduje o budoucím výběru investičního aktiva, do kterého bude téct Váš kapitál. Při odpovědi na tuto otázku berte v potaz, aby investované prostředky nebyly Vašimi jedinými prostředky. Při pravidelné investici byste měli mít vlastní finanční rozpočet, ze kterého bude zřejmé, kolik si můžete dovolit měsíčně/týdně investovat a Váš životní standard nebude dotčen.

 

2/ S jakým cílem peníze investujete?

Cíl by měl být hlavním ukazatelem a směrem pro tvorbu investičního plánu či investice. Je rozdíl, jestli peníze plánujete využít na dřívější doplacení hypotéky či pouze chcete zhodnotit své rezervy (úspory). Váš cíl by měl mít pro Vás určitou důležitost a podle toho si vyberte i rizikovost investičního instrumentu. S touto otázkou je spojena také otázka času…

3/ Na jak dlouho jste ochotni finance investovat? Kdy je budete potřebovat zpět?

Doba investice je jedna z nejdůležitějších informací při sestavování investičního portfolia, jelikož od této informace se bude odvíjet skladba Vašeho portfolia. Je veliký rozdíl, jestli jste schopni finance uvolnit na 5 let či na 15 let. Při delších investičních horizontech určitě doporučuji zvolit jako investiční nástroj akcie a to jak dividendové, tak i růstové či hodnotové.

 

4/ Jaký charakter Vaše investované prostředky mají?

Je možné, že budete v průběhu investičního horizontu finance potřebovat a tím pádem investici předčasně úplně či částečně vybrat? Poučky říkají, že prostředky na investování by měly být volné a na nenadálé situace byste měli mít vytvořenou rezervu. V případě, že může nastat situace, že peníze budete potřebovat dříve než na konci investice, si dávejte pozor na likviditu finančních prostředků (někdy to je spojené s poplatkem!) a taktéž na volatilitu investičního nástroje.

  • Volatilitakolísavost investice (podkladových aktiv) v čase
  • Likvidita – jak rychle získáte peníze z investice zpět

 

5/ Včera jsem měl 500 000 Kč a dnes mám 350 000 Kč. Jak je to možné?

S většinou investičních nástrojů je spojená volatilita. Vaše investice během každého dne nejspíše mění a budou měnit (záleží na investičním nástroji) svoji hodnotu a před investicí byste si měli definovat, jestli jste schopní ustát, hlavně psychicky, výkyvy na trzích v řádech desítek %. Váš poradce by měl s Vámi projít Vaše cítění k volatilitě a podle toho taktéž nastavit investiční strategii.

 

Závěr

Při investování doporučuji vyhledat nějakého odborníka, který s Vámi vše probere a nastaví podle Vašich představ. Pokud s Vámi neprobere tyto zásadní otázky, tak bych se mu upřímně vyhnul a hledal opravdového odborníka, který ví, co dělá a je na Vaší straně! Investování není jednoduchá disciplína. Je více proměnných, které je potřeba vzít v úvahu, než se pustíte do investování a já Vám GARANTUJI, že teď v rukou držíte návod, který Vašemu investování velice pomůže a hlavně Vám usnadní i výběr správného instrumentu pro Vás.

fincentrum-investice-roku-2017

Společnost Fincentrum a. s. posedmé v řadě zveřejnila ve spolupráci s magazínem Forbes výsledky každoroční analýzy tuzemského trhu s podílovými fondy Fincentrum & Forbes Investice roku 2016. Jaký podílový fond vyhodnotila odborná porota jako vítězný? Jaká jsou hlavní hodnotící kritéria? Na to se podíváme v následujícím článku.

 

Objektivnost a srozumitelnost především

Vyhodnocovací mechanismus je postaven tak, aby byl srozumitelný i pro laickou veřejnost a zároveň tak, aby byl schopný objektivně porovnat dluhopisové fondy napříč celým tuzemským trhem. Aby bylo možné tohoto dosáhnout, je nutné o každém jednotlivém fondu znát několik proměnných. Jakých? Na to se podíváme v následujících řádcích.

Výnos

Základním kritériem pro hodnocení u fondů je čistý roční výnos jednotlivých fondů udávaný v českých korunách. Čistý výnos získáme odečtením všech vstupních a výstupních poplatků od hodnoty ročního výnosu.

 

Znát jen čistý výnos nám ale k objektivnímu hodnocení nestačí. Při analýze podílových fondů musíme brát v úvahu také rizikovost jednotlivých fondů. Z toho důvodu zavádíme pojem nadvýnos.

Nadvýnos

Pojmem nadvýnos v rámci hodnocení podílových fondů myslíme přidanou hodnotu fondu vůči bezrizikovým investicím na určitém finančním trhu (u nás nejčastěji spořící účty). Díky tomu získáme objektivní ukazatel toho, jak je daná investice s daným rizikem a výnosem výhodná.

Roční volatilita

Poslední proměnná, kterou potřebujeme znát pro objektivní srovnání je tzv. roční volatilita. Ta nám  určuje míru kolísání výnosové míry během celého kalendářního roku.

Sharpe Ratio

Když známe čistý výnos, nadvýnos a roční volatilitu hodnotících fondů, můžeme přistoupit k finálnímu výpočtu – výpočtu tzv. Sharpeho poměru (Sharpe Ratio). Sharpeho poměr je číselná konstanta, která svou hodnotou reprezentuje, jaký je výnos na jednotku rizika. Čím vyšší je tato číselná hodnota, tím výnosnější je fond.

 

Výsledky Investice roku 2016

Výhru v hlavní kategorii a ocenění Investice roku 2016 si s nejlepším výsledkem Sharpeho poměru odnesl progresivní dluhopisový fond Fidelity Funds – Asian High Yield Fund. Akciovým fondem roku 2016 se stal další fond z řady Fidelity Funds – America Fund.

 

Smíšeným fondem roku 2016 se stal obhájce tohoto ocenění z loňska – J&T Money.  V kategorii Progresivní krátkodobý fond letos zazářil Amundi Funds Cash USD.

 

Ze zástupců konzervativních fondů se v rámci ocenění Investice roku 2016 umístil jen jeden zástupce, a to v kategorii Konzervativní dluhopisový fond –  KBC RENTA CZECHRENTA. Ostatní kategorie, zaměřené na konzervativní fondy, se v rámci letošního ročníku nevyhlašovaly. Ani jeden z nominovaných fondů z kategorií Konzervativní krátkodobý fond a Zajištěný fond nedosáhl kladného nadvýnosu. Čili nedosáhl vyššího výnosu než nejlepší zástupci spořících účtů.

 

Kompletní výsledky Fincentrum & Forbes Investice roku 2016:

 

Kategorie

Vítězný fond

Hrubý tříletý výnos

Nadvýnos

Nadvýnos / riziko

Konzervativní krátkodobý fond 2016

Nevyhlašuje se – žádný fond neměl kladný nadvýnos

Konzervativní dluhopisový fond 2016

KBC RENTA CZECHRENTA (ISIN: LU0095279401)

3,49 %

0,60 %

0,38

Progresivní krátkodobý fond 2016

Amundi Funds Cash USD (ISIN: LU0568621618)

9,30 %

6,67 %

0,72

Progresivní dluhopisový fond 2016

FIDELITY FUNDS – ASIAN HIGH YIELD FUND (ISIN: LU0286668453)

15,40 %

12,08 %

1,18

Akciový fond 2016

FIDELITY FUNDS – AMERICA FUND (ISIN: LU0251131958)

18,48 %

14,39 %

0,90

Zajištěný fond 2016

Nevyhlašuje se – žádný fond neměl kladný nadvýnos

Smíšený fond 2016

J&T Money (ISIN: CZ0008473808)

4,70 %

1,12 %

1,12

Investice roku 2016

(hlavní cena)

FIDELITY FUNDS – ASIAN HIGH YIELD FUND (ISIN: LU0286668453)

15,40 %

12,08 %

1,18