Příspěvky

Diskontovaný dluhopis

Jedná se o dluhopis, který má nižší cenu pořizovací než nominální. Zapamatujte si, že při splatnosti dluhopisu musí vždy investor obdržet nominální hodnotu, která je známa ihned na začátku investice.

 

U Diskontovaného dluhopisu většinou nebývá kupón.

 

Příklad Diskontovaného dluhopisu:

  • Nominální hodnota: 10 000 Kč
  • Diskontovaná hodnota/vaše nákupní cena: 7 500 Kč
  • Splatnost: 1 rok

Dluhopis koupíte za 7 500 Kč a při splatnosti dostanete nominální hodnotu 10 000 Kč. To znamená, že váš výnos je 2 500 Kč, tedy 35,71 %.

Jak to využít v praxi?

Někdy můžete tyto dluhopisy koupit za velice dobrou cenu, proto i tento typ dluhopisu do portfolia patří. Myslete ale na to, že u jednoho emitenta byste měli mít v portfoliu okolo 10 %, max. 15 %.

 

TIP: Abyste nekoupili nekvalitní dluhopis s vysokou mírou rizika, nezapomínejte při investování do dluhopisů na hodnocení kvality emitenta. Vždy se dívejte do jejich ekonomických (účetních) údajů, na zajištění, velikost emitenta, atd.

 

Chcete se o investicích dozvědět více? Kontaktujte naše poradce. Rádi vám řeknou více a provedou vás světem investic.

 

Průvodce světem investice - ebook ke stažení zdarma

Kreditní riziko

Kreditní riziko je jedno ze základních a důležitých rizik při investování do cenných papírů. Nejčastěji se skloňuje při investici do korporátních dluhopisů. Kreditním rizikem je myšleno riziko úpadku emitenta cenného papíru, kdy emitent nebude schopen dostát svým závazkům (splatit jistinu + úroky).

Jak ho využít v praxi?

Při investování do cenných papírů a hlavně do dluhopisů toto riziko nepodceňujte. Na 1. místě analýzy investice by měla být kvalita emitenta a společnosti, která s vypůjčeným kapitálem bude pracovat. Určitě bych investice nesrovnával na základě ročního výnosu, ale prvně bych se zabýval kvalitou emitenta a emise.

K čemu vám bude výnos 10 % p. a., když společnost „zkrachuje“?

TIP: Při investování do cenných papírů a konkrétně do dluhopisů doporučuji každého emitenta prověřit tzv. Scorecard od MFČR. Jedná se o metodiku, která vám vyhodnotí riziko dané společnosti.

Zajímá vás, jaké zajímavé investiční příležitosti máme pro naše klienty? Tady naleznete některé z nich.

 

Průvodce světem investice - ebook ke stažení zdarma

Co je dluhopis.

Je to dluhový cenný papír, jehož emitent má vůči investorovi závazek vrátit vypůjčený kapitál. 

Dluhopisů máme několik druhů, např. konvertibilní, zero bond atd. Základní typ dluhopisu vám ale na pravidelné bázi (měsíční, kvartální, pololetní či roční) vyplácí předem stanovený kupón. 

S dluhopisem se pojí zásadní riziko, tzv. kreditní riziko, které říká, že investor může přijít o veškerý vložený kapitál v případě, že emitent dluhopisu nebude schopen dostát svým závazkům. Proto při výběru a nákupu dluhopisů dávejte pozor na kvalitu emitenta a vždy si ho prověřte. 

Dluhopisy můžeme dělit na korporátní a státní.

Jak to využít v praxi? 

Dluhopis by měl být doplňkem portfolia. Určitě by to neměl být jediný investiční nástroj v portfoliu. Doporučujeme, aby klienti měli v dluhopisu od jednoho emitenta max. 10 % celkového investovaného kapitálu.

TIP: Pokud chcete mít při výběru emitenta jistotu a rozpoznat kvalitního emitenta od nekvalitního, doporučujeme využívat k hodnocení metodiku MF ČR – tzv. scorecard dluhopisu.

Zanechte nám na sebe kontakt v komentáři a my vám zašleme metodiku k hodnocení v PDF, ať se při výběru dluhopisů nespálíte.

Průvodce světem investice - ebook ke stažení zdarma