Příspěvky

Opravdové finanční poradenství

Je to už více než 20 let co jsem vstoupil do světa financí. Jeden z hlavních důvodů byl pomáhat lidem lépe se v tomto světě orientovat.

Nejprve jsem se stal zástupcem stavební spořitelny. Přestože jsme nenabízeli pouze stavební spoření, má očekávání nebyla zcela naplněna. Hlavním důvodem byla závislost na jedné instituci a samozřejmě preferování jednoho produktu. Nemohl jsem tedy pomáhat klientům orientovat se ve financích, když jsem sám k tomu nebyl veden. Číst více

Fincentrum & Forbes Investice roku 2016 má své vítěze!

fincentrum-investice-roku-2017

Společnost Fincentrum a. s. posedmé v řadě zveřejnila ve spolupráci s magazínem Forbes výsledky každoroční analýzy tuzemského trhu s podílovými fondy Fincentrum & Forbes Investice roku 2016. Jaký podílový fond vyhodnotila odborná porota jako vítězný? Jaká jsou hlavní hodnotící kritéria? Na to se podíváme v následujícím článku.

 

Objektivnost a srozumitelnost především

Vyhodnocovací mechanismus je postaven tak, aby byl srozumitelný i pro laickou veřejnost a zároveň tak, aby byl schopný objektivně porovnat dluhopisové fondy napříč celým tuzemským trhem. Aby bylo možné tohoto dosáhnout, je nutné o každém jednotlivém fondu znát několik proměnných. Jakých? Na to se podíváme v následujících řádcích.

Výnos

Základním kritériem pro hodnocení u fondů je čistý roční výnos jednotlivých fondů udávaný v českých korunách. Čistý výnos získáme odečtením všech vstupních a výstupních poplatků od hodnoty ročního výnosu.

 

Znát jen čistý výnos nám ale k objektivnímu hodnocení nestačí. Při analýze podílových fondů musíme brát v úvahu také rizikovost jednotlivých fondů. Z toho důvodu zavádíme pojem nadvýnos.

Nadvýnos

Pojmem nadvýnos v rámci hodnocení podílových fondů myslíme přidanou hodnotu fondu vůči bezrizikovým investicím na určitém finančním trhu (u nás nejčastěji spořící účty). Díky tomu získáme objektivní ukazatel toho, jak je daná investice s daným rizikem a výnosem výhodná.

Roční volatilita

Poslední proměnná, kterou potřebujeme znát pro objektivní srovnání je tzv. roční volatilita. Ta nám  určuje míru kolísání výnosové míry během celého kalendářního roku.

Sharpe Ratio

Když známe čistý výnos, nadvýnos a roční volatilitu hodnotících fondů, můžeme přistoupit k finálnímu výpočtu – výpočtu tzv. Sharpeho poměru (Sharpe Ratio). Sharpeho poměr je číselná konstanta, která svou hodnotou reprezentuje, jaký je výnos na jednotku rizika. Čím vyšší je tato číselná hodnota, tím výnosnější je fond.

 

Výsledky Investice roku 2016

Výhru v hlavní kategorii a ocenění Investice roku 2016 si s nejlepším výsledkem Sharpeho poměru odnesl progresivní dluhopisový fond Fidelity Funds – Asian High Yield Fund. Akciovým fondem roku 2016 se stal další fond z řady Fidelity Funds – America Fund.

 

Smíšeným fondem roku 2016 se stal obhájce tohoto ocenění z loňska – J&T Money.  V kategorii Progresivní krátkodobý fond letos zazářil Amundi Funds Cash USD.

 

Ze zástupců konzervativních fondů se v rámci ocenění Investice roku 2016 umístil jen jeden zástupce, a to v kategorii Konzervativní dluhopisový fond –  KBC RENTA CZECHRENTA. Ostatní kategorie, zaměřené na konzervativní fondy, se v rámci letošního ročníku nevyhlašovaly. Ani jeden z nominovaných fondů z kategorií Konzervativní krátkodobý fond a Zajištěný fond nedosáhl kladného nadvýnosu. Čili nedosáhl vyššího výnosu než nejlepší zástupci spořících účtů.

 

Kompletní výsledky Fincentrum & Forbes Investice roku 2016:

 

Kategorie

Vítězný fond

Hrubý tříletý výnos

Nadvýnos

Nadvýnos / riziko

Konzervativní krátkodobý fond 2016

Nevyhlašuje se – žádný fond neměl kladný nadvýnos

Konzervativní dluhopisový fond 2016

KBC RENTA CZECHRENTA (ISIN: LU0095279401)

3,49 %

0,60 %

0,38

Progresivní krátkodobý fond 2016

Amundi Funds Cash USD (ISIN: LU0568621618)

9,30 %

6,67 %

0,72

Progresivní dluhopisový fond 2016

FIDELITY FUNDS – ASIAN HIGH YIELD FUND (ISIN: LU0286668453)

15,40 %

12,08 %

1,18

Akciový fond 2016

FIDELITY FUNDS – AMERICA FUND (ISIN: LU0251131958)

18,48 %

14,39 %

0,90

Zajištěný fond 2016

Nevyhlašuje se – žádný fond neměl kladný nadvýnos

Smíšený fond 2016

J&T Money (ISIN: CZ0008473808)

4,70 %

1,12 %

1,12

Investice roku 2016

(hlavní cena)

FIDELITY FUNDS – ASIAN HIGH YIELD FUND (ISIN: LU0286668453)

15,40 %

12,08 %

1,18

Fincentrum a.s. opět v první desítce Českých 100 nejlepších 2016

,
Fincentrum 100 nejlepších českých

Rok se s rokem sešel a opět jsme se dočkali dalšího ročníku ocenění českých firem, Českých 100 nejlepších, tentokrát s číslovkou 2016. Toto prestižní ocenění každoročně uděluje kulturně-vzdělávací společnost Comenius, která hodnotí české firmy a podnikatele napříč všemi oborypodnikání. Toto hodnocení pak vrcholí galavečerem na Pražském hradě. Právě zde, ve Španělském sále, zástupci jednotlivých společností každoročně přebírají ocenění pro své společnosti. Mezi zástupci jednotlivých společností nechyběl ani Petr Stuchlík, předseda představenstva a generální ředitel Fincentrum a.s..

Číst více

Fincentrum banka roku 2016 zná své vítěze!

Fincentrum banka roku
Konec kalendářního roku patří již 14 let udílení ocenění Fincentrum Banka roku. Letošní ročník byl výrazně významnější oproti předešlým. A to nejen díky rekordním objemům udělovaných hypoték a historicky nejnižším úrokovým sazbám, ale také díky chystaným legislativním změnám, které již příští týden způsobí zemětřesení na finančním trhu. Právě novela zákona o spotřebitelském úvěru a regulace provizí za zprostředkování životního pojištění  od 1. 12. 2016 zamíchají kartami.

Číst více

Fincentrum a Forbes Investice roku 2015 zná svého vítěze

Výsledky šestého ročníku analýzy Fincentrum Forbes Investice roku dokazují, že zdravotnictvíbiotechnologie jsou stále v kurzu a řadí se v posledních třech letech mezi nejvýnosnější. Dokazuje to absolutní vítěz letošního ročníku a významný představitel tohoto odvětví – akciovýfond NN (L) Health Care.

 

O Investici roku

Jak jsem se zmínil na začátku, Fincentrum a Forbes Investice roku není pouze další ocenění. Původní myšlenkou a smyslem celého projektu je v první řadě důkladná analýza produktů a celého investičního trhu za uplynulý rok. Tato zevrubná analýza je jednou z celé řady aktivit, kterými Fincentrum přispívá k zvyšování finanční gramotnosti a vzdělávání veřejnosti.

Pro zařazení do této analýzy musí daný fond splňovat řadu společných kritérií:

  • fond musí být určen pro obchodování v drobném – retailový fond

  • u fondu nebyly na neobvykle dlouhou dobu pozastaveny odkupy a bylo možné do něj vstoupit na konci roku 2012 a vystoupit na konci roku 2015

  • fond je nabízen veřejně a informace o jeho historii včetně hodnot NAV jsou taktéž veřejné

  • do fondu musí být umožněno investovat jednorázově i pravidelně (měsíčně)

  • minimální hodnota jednorázové investice musí být nižší nebo rovna 100 000 Kč

  • minimální pravidelná investice musí být nižší nebo rovna 2 000 Kč (první investice má tuto hranici posunutou na hodnotu 5 000 Kč)

 

Výnos

Hlavním aspektem, který se při analýze investičního mechanismu hodnotí je výnos udávaný v českých korunách. Aby byly výsledky nestranné a objektivní, při analýze jednotlivých fondů, zavádíme pojem čistý výnos. Tento čistý výnos zohledňuje oproti klasickému i vstupní a výstupní poplatky.

Riziko a volatilita

Ovšem hodnotit jen výnos nestačí. Aby mělo porovnávání jednotlivých fondů smysl, musí se brát v potaz i riziko dané investice. K tomu nám slouží tzv. nadvýnos. Díky zavedení tohoto pojmu můžeme měřit přidanou hodnotu fondu vůči bezrizikovým investicím na daném finančním trhu jako jsou například spořící účty.

Protože výnosy jednotlivých investičních fondů nejsou konstantní, musíme měřit i jejich míru kolísání – volatilitu. Právě celková roční volatilita je poslední proměnná, kterou potřebujeme znát.

Ze získaných proměnných se následně u každého podílového fondu vypočítá tzv. Sharpeho poměr (Sharpe Ratio). Výsledkem tohoto poměru je míra čistého nadvýnosu v přepočtu na jednotku celkového rizika. Díky tomuto, lze srovnat veškeré fondy napříč trhem a stanovit tak objektivně konečné pořadí.

Přehled výsledků Fincentrum a Forbes Investice roku

Objasnili jsme si tedy, jak celé srovnávání probíhá. Jak tedy obstály jednotlivé podílové fondy v loňském roce?

 

Kategorie Vítezný fond Hrubý výnos Nadvýnos Nadvýnos / riziko
Progresivní krátkodobý fond Pioneer Funds – U.S. Dollar Short-Term 9,85% 6,94% 0,71
Progresivní dluhopisový fond AMUNDI FUNDS BOND EUROPE 8,50% 5,38% 0,88
Akciový fond NN (L) Health Care 30,69% 26,86% 1,73
Smíšený fond J&T MONEY CZK 5,03% 1,24% 1,23
Investice roku NN (L) Health Care 30,69% 26,86% 1,73

 

Zdroj dat: www.investujeme.cz

 

Co z výsledků plyne?

Letošní výsledky nám ukazují, že přílišná konzervativnost se nevyplácí. Obvykle bývají v rámci analýzy vyhlašovány i méně „hazardní“ kategorie jako jsou: Konzervativní krátkodobý fondKonzervativní dluhopisový fond a Zajištěný fond. Bohužel pořadí fondů z konzervativního portfolia není známo. Může za to fakt, že ani jeden zástupce dané kategorie v uplynulém roce nezaznamenal kladný nadvýnos a předčili jej i nejlepší zástupci spořících účtů.

Fincentrum a. s. je 10. nejlepší firmou v České republice

Letošní vyhlášení výsledků „Českých 100 nejlepších“ pro rok 2015 potvrdilo vysokou kvalitu finančního poradenství poskytovaného poradci ze společnosti Fincentrum. Právě Fincentrum se totiž jako jediná finančně poradenská společnost umístila v žebříčku sta nejlepších českých firem. Navíc v letošním roce Fincentrum a. s. obsadilo fenomenální 10. pozici a zařadilo se do společnosti firem jako jsou ČEZ, Agrofert, Škoda Auto či Karlovarské minerální vody.

Číst více

Česká spořitelna Bankou roku 2015

Výsledky ocenění Fincentrum Banka roku 2015 hlásí návrat ke stabilitě světa bankovnictví. Po roční pauze zvítězila v hlavní kategorii Banka roku Česká spořitelna. Loňský vítěz – Československá obchodní banka se v konečném pořadí nedostala na pomyslné stupně vítězů.
Číst více

Poprvé za 17 měsíců rostou hypoteční sazby

Český hypotéční trh se mění. Poprvé po 17 měsících nepřežitého klesajícího trendu začínajíúrokové sazby u hypoték růst. Vyplývá to ze statistik Fincentrum Hypoindex.

Číst více

Konec broker poolů v Česku?

Blíží se skutečně doba konce velké části broker poolů v České republice? Nebo je to jen černá prognóza? Momentálně se skutečně jedná jen o prognózu, avšak podloženou aktuálním děním a všeobecně známými fakty.

Číst více

Finanční gramotnost v Česku

O finanční gramotnosti v Česku a jejím zlepšení se hovoří bezpočet let. Každoročně probíhá řada průzkumů zaměřených na právě na to, jak si Češi stojí v otázce finanční gramotnosti. Začátkem března Česká bankovní asociace uveřejnila, v rámci celoevropské informačně-vzdělávací kampaně European Money Week, výsledky průzkumu věnovaného právě otázce finanční gramotnosti. Jak v něm Češi obstáli?

Číst více