Příspěvky
Pod pojmem čistý výnos si představte konečný výnos vaší investice očištěný o veškeré poplatky a daně. Daň z kapitálových výnosů v ČR je u fyzických osob 15 % a u právnických osob 19 %.
Jak to využít v praxi?
Při tvorbě investičního plánu a modelování investičního portfolia počítejte čistý výnos, tzn. konečný výnos očistěte o veškeré poplatky a daně, abyste dokázali lépe posoudit vztah mezi podstupovaným rizikem a konečným výnosem.
TIP: Při investování do určitých investičních nástrojů nemusí fyzické osoby daň z výnosu odvádět. A to za splnění některé ze dvou podmínek:
1. Investovaný kapitál musí v daném investičním nástroji ležet déle než 3 roky.
2. Výběr z investičních nástrojů je za zdaňovací období menší než 100 000 Kč.
U právnických osob žádné výjimky nejsou, takže právnické osoby výnos daní vždy.
Chcete se o investicích dozvědět více, tak určitě kontaktujte naše poradce, kteří vám rádi k investicím řeknou více a provedou vás světem investic.
Jednoduše řečeno se pojmem volatilita označuje kolísavost daného investičního nástroje. Obecně lze říci, že volatilita je u pravidelné investice přítelem investora.
Jak ji využít v praxi?
Při pravidelné investici bych využíval investiční nástroje s vyšší volatilitou, ale vše záleží na vašem investičním horizontu, investiční strategii, investičním cíli atd. Toto rozhodnutí vždy doporučuji zvážit s ohledem na další faktory investování. U jednorázové investice záleží na stejných faktorech, ale zde bych se nerozhodoval na základě minulé volatility.
TIP: Při pravidelném investování do podílových fondů nemovitostních nezapomínejte, že každým dalším nákupem zvyšujete průměrnou nákupní cenu, a díky tomu se váš výnos může pohybovat v rozmezí 2-3 % p. a., a to i přesto, že při jednorázové investici ve stejném období byste dosáhli výnosu např. 5-6 % p. a. (Při této úvaze jsme použili aktuální trend vývoje nemovitostních fondů, který je dlouhodobě lineárně rostoucí bez významné volatility).
Jak vnímáte aktuální volatilitu na trzích? Podělte se s námi o vaši investici, která má aktuálně největší výnos a největší ztrátu.
Kupón je výnos, který vyplácí emitent dluhopisu investorovi.
Fyzickým osobám s daňovým domicilem v ČR chodí kupón z dluhopisu s českým ISINEM v čistém, tedy po odečtení srážkové daně 15 %. To znamená, že investor už nemusí výnos danit a může ho využít na další investice či spotřebu.
Právnickým osobám chodí kupón vždy v hrubém a právnická osoba má následně při podání daňového přiznání povinnost uvést tento výnos a řádně ho zdanit.
Jak to využít v praxi?
Kupón můžete využít nejlépe na reinvestici, tedy další investici.
Naši poradci s kupóny klientů pracují efektivně, to znamená, že výnos reinvestují do dalších investičních nástrojů. Kupón z dluhopisů lze využít či vnímat jako formu tzv. renty.
TIP: Při výběru dluhopisu, do něhož hodláte investovat, vždy počítejte s výnosem po odečtení daně. V hrubém vyjádření totiž může výnos vypadat atraktivně, ale po odečtení daně zjistíte, že svůj kapitál můžete vložit do jiného investičního nástroje s podobnou výnosností, ale s nižší rizikovostí.
Zajímá vás, jaké zajímavé investiční příležitosti máme pro naše klienty?
Tady naleznete některé z nich. Pojďte se na ně podívat.
Je to dluhový cenný papír, jehož emitent má vůči investorovi závazek vrátit vypůjčený kapitál.
Dluhopisů máme několik druhů, např. konvertibilní, zero bond atd. Základní typ dluhopisu vám ale na pravidelné bázi (měsíční, kvartální, pololetní či roční) vyplácí předem stanovený kupón.
S dluhopisem se pojí zásadní riziko, tzv. kreditní riziko, které říká, že investor může přijít o veškerý vložený kapitál v případě, že emitent dluhopisu nebude schopen dostát svým závazkům. Proto při výběru a nákupu dluhopisů dávejte pozor na kvalitu emitenta a vždy si ho prověřte.
Dluhopisy můžeme dělit na korporátní a státní.
Jak to využít v praxi?
Dluhopis by měl být doplňkem portfolia. Určitě by to neměl být jediný investiční nástroj v portfoliu. Doporučujeme, aby klienti měli v dluhopisu od jednoho emitenta max. 10 % celkového investovaného kapitálu.
TIP: Pokud chcete mít při výběru emitenta jistotu a rozpoznat kvalitního emitenta od nekvalitního, doporučujeme využívat k hodnocení metodiku MF ČR – tzv. scorecard dluhopisu.
Zanechte nám na sebe kontakt v komentáři a my vám zašleme metodiku k hodnocení v PDF, ať se při výběru dluhopisů nespálíte.
Jedná se o formu kolektivního investování. OPF získaly na své oblibě díky vysoké flexibilitě. Každý investor může investovat různé částky, a to jak pravidelně, tak nepravidelně či jednorázově.
Likvidita je zde velice vysoká, ale vždy záleží na typu fondu. Akciový fond má likviditu do 14 dní, avšak třeba nemovitostní fond má likviditu min. 1,5 měsíce. Vše záleží na detailu daného fondu, proto se vždy o likviditu zajímejte. OPF jsou tisíce, proto je potřeba správně vybírat. Každý fond má určitou strategii a jiné zaměření.
Jak můžeme OPF využít v praxi?
Otevřené podílové fondy, a zvlášť akciové, bych viděl na dlouhodobější investiční cíl, který si chcete splnit. Akciové OPF vám v dlouhodobém horizontu přinesou zhodnocení nad 5 % p. a.
TIP: Při investování do fondů přemýšlejte nad svojí investicí jako celkem. Je potřeba každý investiční nástroj do svého portfolia dosazovat s nějakou myšlenkou a strategií, aby se nestalo, že budete mít v portfoliu sice vícero fondů, ale se stejnou strategií a stejným zaměřením. Vždy před uskutečněním investice je vhodné si nastavit vlastní investiční strategii s konkrétními poměry jednotlivých tříd aktiv, měn, sektorů či regionů.
Chcete se o investicích dozvědět více?
Kontaktujte naše poradce, kteří vám rádi řeknou více a provedou vás světem investic.
Jedná se o index 500 největších společností obchodovaných na burze v USA. V indexu nalezneme společnosti jako Apple, Tesla, Chevron, Coca-Cola, Walmart, Nike atd. Akcie jsou v indexu vážené dle tržního podílu, což znamená, že každá akcie má v indexu jinou procentuální váhu.
Jak S&P 500 využít v praxi?
Pokud investor nedisponuje větším kapitálem, který by mohl rozložit do vícero akcií a sestavit si svůj „koš akcií“, pak investováním do fondů, které kopírují určitý index, tento problém vyřeší. Investicí do ETF či aktivně řízeného fondu investor nekupuje jednu akcii, ale „koš akcií“. Některé akcie mají na burze vysokou pořizovací hodnotu, a proto každý investor nezvládne se svým kapitálem širokou diverzifikaci, o které jsme psali v minulém příspěvku. Například akcie společnosti Bershire Hathaway Inc., v níž pozici generálního ředitele zastává „věštec z Omahy“ Warren Buffet, stojí na burze +/- 520 000 USD.
TIP: Investování přes indexové fondy – pasivně spravované – je významně levnější alternativou oproti aktivně řízeným fondům. Každý styl investování má své plusy i mínusy, ale zrovna nákladovost investice hraje ve prospěch pasivně řízených fondů.
Chcete se o investicích dozvědět více? Pak určitě mrkněte na náš nový investiční e-book, který jsme pro vás napsali.
Korelace udává závislost dvou investičních nástrojů na sobě. Používá se i mezi jednotlivými investicemi v totožné třídě aktiv (př. akcie technologický firem vs. akcie farmaceutických firem).
Korelace: Jak to využít v praxi?
Korelace je zásadní, pro sestavení funkčního portfolia i v obdobích, kdy se trhům nedaří. Korelace se uvádí na stupnici -1 – +1. Pokud je vztah mezi dvěma instrumenty -1 tak to znamená, že investice mají protichůdný vývoj (růst / pokles), avšak, když je vztah +1 tak to znamená že oba instrumenty mají stejný vývoj (růst / růst). Tato znalost vám dokáže vaše portfolio i v horších obdobích podržet bez zásadních ztrát.
TIP: Když si budete své portfolio sestavovat s vysokou diverzifikací mezi jednotlivé třídy aktiv, tak dosáhnete mezi jednotlivými nástroji negativní i pozitivní korelace. My si myslíme, že pro méně volatilnější a stabilnější portfolio je vhodné rozložení 25:25:25:25.
Zajímá Vás jaké zajímavé investiční příležitosti máme pro naše klienty?
Zde naleznete některé z nich.
Naši poradci pracují s backtestingem portfolií, tzn. že náš poradce Vám ukáže na historických datech, jak by se daná strategie chovala historicky včetně výnosu, který by Vám to přineslo.
Pracujete Vy nebo Váš poradce také s backtestingem?
Portfoliem rozumíme souhrn vašich veškerých investic jako jednotný celek. Na investiční strategii bychom se měli dívat jako na jednotné portfolio, které má určité cíle a specifika.
Portfolio: Jak to využít v praxi?
Bez přehledného a smysluplně nastaveného portfolia se neobejde žádný investor.
TIP: Máte ve svém portfoliu nastavené pevné poměry jednotlivých tříd aktiv? Toto nastavení má vysoký vliv na budoucnost vaší investice. V případě pevně stanovených poměrů doporučujeme pravidelné rebalancování portfolia, lehce vám to zvýší výkonnost, ale zásadně sníží volatilitu portfolia.
Chcete stavět vlastní portfolia svým klientů, jeví se vám znalost investic jako podstatná pro vaše podnikání?
Spojte se s některým z našich poradců a věříme, že najdeme společný průsečík pro budoucí spolupráci.
Pracujete pravidelně se svým portfoliem?
Naši poradci pravidelně se svými klienty investiční portfolia rebalancují a udržují portfolia aktuální i v reakci na globální události.
Diverzifikace: Co tento pojem znamená?
Pojem diverzifikace je široce využívaným pojmem a ve světě investic se není možné tomuto pojmu vyhnout. Diverzifikace vyjadřuje rozložení investičního rizika. V rámci investování existuje spousta rizik, která si určitě rozklíčujeme a popíšeme v dalších příspěvcích. Zásadní je zmínit, že existuje riziko jedinečné a systematické. Jedinečné riziko dokážeme díky diverzifikaci snižovat, ale riziko systematické diverzifikace nedokážeme snižovat.
Diverzifikaci v praxi využijeme, tak, že budeme naši investici rozkládat do více investičních instrumentů, tříd aktiv, sektorů, regionů či měn.
TIP: Při investování se vždy zajímejte o „jádro pudla“ tzn. o sektorovou a regionální strukturu dané investice, ať nemáte ve svém portfoliu nadváhu nějakého konkrétního regionu či sektoru, pokud zrovna nespekulujete.
Chcete se o investicích dozvědět více?
Kontaktujte naše poradce, kteří Vám rádi k investicím řeknou více a provedou vás světem investic.
Diverzifikujete rizika v rámci své investiční strategie nebo jak pracujete se svými investicemi se svým poradcem?
