Jedná se o dluhopisy s vyšším výnosem, většinou se jedná hlavně o korporátní dluhopisy. Tato kombinace významně zvyšuje rizikovost těchto dluhopisů, proto se i tato skupina dluhopisů správně označuje jako dluhopisy spekulativního pásma, jelikož se opravdu jedná o rizikovou investici. Jak to využít v praxi? Tato složka portfolia by měla zastávat pár procent v portfoliu, abyste mohli případnou ztrátu z této pozice vykompenzovat výnosem jiného instrumentu. […]
Exchange trading fund – jedná se o burzovně obchodovatelný fond. ETF je svojí strategií vždy zaměřené na konkrétní region, sektor, třídu aktiv či specifickou strategii. Oproti běžným OPF je ETF pasivně řízeno, tzn. není zde aktivní správa. ETF kopíruje konkrétní index, který si určili ve statutu fondu a dle něho se portfolio dále řídí. Díky této funkcionalitě je nízká poplatková struktura na roční […]
Dnešní doba nahrává vkladům, které splňují kritéria jistoty a zajímavého výnosu. Často mne nyní oslovují členové SVJ či přímo předsedové SVJ jak mají nakládat s volným kapitálem na účtech či kam je v dnešní době vhodné kapitál uložit. Pokusím se na tyto otázky v jednoduchosti odpovědět. Jako první musím uvést, že běžné účty pro SVJ nemají žádné zhodnocení, kapitál který je na těchto účtech uložen, […]
Reinvestice je důležitá součást každého investičního portfolia. Pokud chce investor zvýšit výkonnost svého portfolia a zároveň lehce snížit volatilitu portfolia, tak by měl efekt reinvestice využívat. Reinvestování výnosu znamená, že výnos, který investice vygeneruje by měl investor využít na investici do dalšího investičního nástroje, který dle tržního prostředí bude aktuálně zajímavý pro nákup. Jak využít […]
Albert Einstein ho nazval 8. divem světa. Složený úrok pracuje pro investora a je to nejefektivnější možnost ukládání a investování kapitálu. Jedná se o výnos, který se dále využije pro další investici a tím se z úroku stává opět zainvestovaný kapitál a opět se dále zhodnocuje. Opakem složeného úroku je jednoduchý úrok, který můžete získat u termínovaného vkladu či dluhopisu s vypláceným kupónem. Jak to využít v praxi? Složený […]
KIID je cizí zkratka pro „Sdělení klíčových informací investorům“. KIID má standardizovanou podobu a musí ho vydávat každý fond. KIID je často neměnný delší dobu, jelikož v něm nenajdete konkrétní specifika fondu, která se v čase mění. Jak to využít v praxi? V KIIDU byste se vždy měli zaměřit na tyto oblasti: Investiční cíle a politika Poplatková struktura (o poplatcích jsme psali zde). […]
Factsheet je dokument, který by měl prostudovat každý investor při investici do podílového fondu. Každý fond vydává svůj factsheet (infolist/měsíční zpráva portfolio manažera). Dokument je každý měsíc aktualizován a výnosy na dokumentu jsou vždy už zastaralé, proto výnosy uvedené v tomto dokumentu berte jen orientačně. Jak to využít v praxi? Factsheet vám krásně ukáže zda se fond hodí do vašeho […]
TER je jedním z významných ukazatelů při investování do otevřených podílových fondů. Ukazuje nám celkovou roční nákladovost fondu v procentech. Jak to využít v praxi? Čím nižší TER, tím lépe pro nás. Ukazatel TER ovlivňuje i měnové zajištění, proto se nebojte na delší investiční horizonty využívat fondy v jiné měně než v CZK. Zajištění do CZK totiž stojí fond náklady a zvyšuje TER. […]
Pod pojmem benchmark si představte jakýsi index, který je blízko či totožný s investiční strategií daného otevřeného podílové fondu (region, třída aktiv, sektor). Když budu investovat do USA akcií, mohu jako benchmark využít index S&P 500, Wilshire 5000 či MSCI North America index. Pomocí benchmarku se fond srovnává ve své výkonnosti. Jak to využít v praxi? Pokud investuji prostřednictvím […]
Jedná se o dluhopis, který má nižší cenu pořizovací než nominální. Zapamatujte si, že při splatnosti dluhopisu musí vždy investor obdržet nominální hodnotu, která je známa ihned na začátku investice. U Diskontovaného dluhopisu většinou nebývá kupón. Příklad Diskontovaného dluhopisu: Nominální hodnota: 10 000 Kč Diskontovaná hodnota/vaše nákupní cena: 7 500 Kč Splatnost: 1 rok Dluhopis koupíte za 7 500 Kč a při splatnosti dostanete […]
