Lukáš Spáčil

Jak využít potenciál rozvíjejících se trhů?

Jak využít potenciál rozvíjejících se trhů?

V dnešním článku se podíváme na Emerging markets, nebo-li rozvíjející se trhy. Trhy se vyznačují tím, že je zde menší ekonomická či politická stabilita oproti rozvinutým ekonomikám jako USA, Německo, Francie… S vyšším rizikem jde ruku v ruce i vyšší potenciální výnos, tudíž není od věci mít alespoň menší část portfolia tvořenou právě těmito rozvíjejícími se ekonomikami.

Výhody Emerging markets

Jak již bylo řečeno, je zde potenciálně nadprůměrný výnos, což se v případě, že investor sleduje aktuality a ekonomické fungování z těchto zemí může stát velice profitabilní. Emerging markets reagují na nečekané zprávy velice agresivně. Tudíž v negativním ekonomickém prostředí zažívají mnohonásobně větší poklesy. V iracionálních propadech se nachází příležitost velice levně nakoupit dané ETF fondy.

 

Pokud se ekonomice v průběhu času začne dařit, jsme schopni zde vygenerovat desítky až stovky procent v rámci pár let, a to už je dle mého názoru silná motivace k tomu, aby se o ně investoři začali zajímat.

 

Nevýhody Emerging markets

Zopakujme si, že s vyšším potenciálním výnosem se váže i vyšší riziko, které spočívá v ekonomické a politické nestabilitě, dále může být v těchto zemích vysoká míra korupce či spousta náboženských etnik.

 

Z pravidla se jedná o mladé ekonomiky, které ještě nejsou “zajeté” v procesu a je nutné aktivně sledovat jak politiku, ekonomické záměry a dění ve světě, jelikož to má také silný vliv.

 

Jak je zařadit do portfolia

Je na každém investorovi zvlášť jak si portfolio namixuje, obecně by měl vycházet z dané historie jednotlivých investičních instrumentů a poskládat je tak, aby mělo portfolio potenciál za několik let splnit dané cíle a očekávání. Všeobecně můžeme říct, že složení investic je vždy ve prospěch rozvinutých ekonomik.

 

Pro představu uvedu příklad: 65 % USA a země G7, dále zde mohou být zastoupeny komodity z 15 % a zbylých 20 % pokryjí námi probírané rozvíjející se trhy. Zde je zaručena určitá stabilita, ale navíc i spekulační složka pro případ, že se námi sledovaná ekonomika utrhne a začne prosperovat.

 

Závěrem

Stále velká část investorů nevyužívá potenciálu rozvíjejících se trhů, ale ani dalších diverzifikací jako jsou dluhopisy, nebo komodity. Tím se jejich portfolio dostává do fáze, kdy má příliš vysoké propady kapitálu oproti výkonnosti a stává se z nich investor dosahující podprůměrných výsledků.

Průvodce světem investice - ebook ke stažení zdarma

/0 Komentáře/napsal
Petr Němec

Co je DCA (dollar cost averaging)?

Co je DCA - pravidelná investice, dollar cost averaging

DCA je nejhojněji využívána metoda při pravidelném investování. Oproti metodě DCA ještě existuje metoda Value Cost Averaging, tato metoda je významně časově náročnější a o ní si povíme více někdy příště. Zajímá Vás význam pravidelné investice, tak si přečtěte tento článek.

Jak to využít v praxi?

V praxi tato metoda není vůbec složitá. Investor má nastavený trvalý příkaz na pevně předem stanovenou týdenní/měsíční/kvartální částku, která odchází v pravidelných intervalech bez ohledu na vývoj trhu. Tímto investor dosáhne významného zploštění ekvity křivky a zároveň dosáhne významného snížení volatility portfolia. Kouzlo je v pravidelnosti, každý kdo začne, tak se mu investice jednoho dne významně vyplatí a uvidí efekt složeného úročení a průměrování nákupní ceny. Důležité je si uvědomit, že pravidelná investice je hlavně na dlouhodobý horizont a významný přínos začne mít ke svému konci, proto je vhodné dodržet investiční strategii a investiční horizont.

 

TIP: Nezapomínejte, že při pravidelné investici je volatilní investice/fond našim přítelem. Právě pro tento typ investování a tuto metodu je žádoucí, aby podkladové aktivum mělo významnou volatilitu a my jsme mohli díky tomu průměrovat nákupní cenu.

 

Chcete začít investovat, ale nevíte kde začít?

Kontaktujte naše poradce, kteří s Vámi prokonzultují Váš investiční profil, Vaši investiční strategii a ukážou možnosti ve světě investování.

Zda s námi budete dále spolupracovat, budete záležet pouze na Vás. Působíme po celé ČR.

 

/0 Komentáře/napsal
Petr Němec

Co je AÚV?

alikvótní úrokový výnos

AÚV je zkratkou pro alikvótní úrokový výnos. S tímto pojmem se nejčastěji v praxi setkáme při investici do korporátních dluhopisů obchodovaných mimoburzovně. AÚV je částka, o kterou se navyšuje kupní cena. Při emisi dluhopisu je vždy tzv. „upisovací období“ a pokud kupujete dluhopis před dnem emise, tak se Vás AÚV týkat nebude a vždy dluhopis nakoupíte za nominální hodnotu, avšak pokud ho kupujete po datu emise, tak se za každý den zvyšuje tzv. AÚV a tím  i pořizovací cena.

Jak to využít v praxi?

Nakupovat dluhopis je vždy vhodné nejpozději v den emise, jelikož po dnu emise se Vám lehce snižuje výnos. AÚV není poplatek, ale pouze navýšení kupní ceny dluhopisu.

 

TIP: Při investici do korporátních dluhopisů na mimoburzovním trhu vždy doporučuji prověřit, zda se jedná pouze o AÚV či jestli je v tom i nějaký poplatek, osobně si myslím, že kupovat dluhopis s poplatkem je nekorektní a osobně bych takový dluhopis nekoupil. O tom co je to ,,dluhopis“ se můžete dočíst zde. Stále nezapomínejte, že při investice do korporátních dluhopisů by mělo být v jedné emisi max. 10 % portfolia.

 

Zde naleznete naše aktuální zajímavé investiční příležitosti přesahující výnos 7 % p.a. bez kolísání a dle našich analýz i s rozumnou mírou rizika. 

 

Chcete investovat s námi, zanechte nám kontakt a ozveme se vám.

 

/0 Komentáře/napsal
Petr Němec

Co je rebalancování?

Rebalancování

Při pořádku v investování bychom měli mít stanovenou pevnou strategii a v rámci této strategie bychom měli mít stanoveno procentuální rozložení jednotlivých tříd aktiv, sektorů, regionů a měn.

Př. 35 % v akciových fondech, 55 % v nemovitostních fondech, 10 % ve zlatě. Zároveň bychom si měli stanovit, jak často budeme rebalancování provádět (1x ročně, pololetně, při významných tržních pohybech či situacích). Stanovit bychom si měli i hranici max. a min. zastoupení v portfoliu a při zasažení jedné z hranic taktéž rebalancování provést.

 

Jak to využít v praxi?

Při provádění rebalancingu si vždy dejte pozor na daňové aspekty a na poplatky spojené s prodejem/nákupem. Cílem rebalancování by mělo být lehké zvýšení výnosu, ale významné snížení volatility (rizikovosti).

 

TIP: Rebalancujte vždy s promyšleným plánem, jelikož rebalancovat můžete přikoupením daného aktiva či prodejem jiného aktiva.

 

Chcete začít investovat, ale nevíte kde začít?

Kontaktujte naše poradce, kteří s Vámi prokonzultují Váš investiční profil, Vaši investiční strategii a ukážou možnosti ve světě investování. Zda s námi budete dále spolupracovat, budete záležet pouze na Vás. Působíme po celé ČR.

 

/0 Komentáře/napsal
Petr Němec

Pravidelné investování

Pravidelné investování

Pravidelné investování může investor provádět pomocí modelu DCA (Dollar Cost Averaging) nebo VA (Value Averaging). Dnes se budeme věnovat modelu DCA.

Zásadní u pravidelného investování je právě pravidelnost a konzistentnost. Tento model probíhá investováním investora každý měsíc. Investor zasílá předem pevně stanovenou částku bez ohledu na cenu podkladového aktiva (akcie, podílový list, atd…). Díky pravidelnému nákupu se nemusí investor obávat nákupu v nevhodnou dobu, jelikož klient průměruje svoji nákupní cenu.

 

Praxe

V praxi, pokud poklesne cena podkladového aktiva, tak investor díky tomuto přístupu nakoupí více cenných papírů. Pokud cena následně vzroste, tak je jeho výnos vyšší, avšak platí to i obráceně, když cena roste, tak investor každým nákupem kupuje méně a méně cenných papírů.

Proto je důležité si uvědomit, že u pravidelného investování docílíte:

  • Nižšího kolísání (nižší volatilita = nižší rizikovost)
  • S vyšší pravděpodobností nižšího výnosu (v %) než při jednorázové investici.
  • Pokud chcete volatilitu snížit ještě více, tak je lépe investovat týdně místo měsíčně.

 

TIP: Zde Vám názorně ukážeme vývoj pravidelné investice 1500 Kč/měs. (vloženo 540 000 Kč) za posledních 30 let, při investování do indexu MSCI WORLD INDEX a oproti tomu uvidíte vývoj jednorázové investice se stejnými parametry (jednorázově vloženo 540 000 Kč).

 

Pravidelná vs jednorázová investice

Zde naleznete naše aktuální zajímavé investiční příležitosti přesahující výnos 7 % p.a. bez kolísání a dle našich analýz i s rozumnou mírou rizika.

 

Určitě nás kontaktujte pro více informací!

 

 

/0 Komentáře/napsal
Petr Němec

Rychlý investiční TIP

Rychlí investiční tip - státní dluhopisy

Pokud se považujete za konzervativního investora, který nechce nést vysoké riziko kolísavosti investice či ztráty kapitálu, tak se nyní na trzích začínají objevovat zajímavé investiční příležitosti v oblasti státních dluhopisů.

Tento jev vzniká aktuální situací, kdy centrální banky (FED, ECB, …) zvedají úrokové sazby a tím pádem se zvyšuje aktuální kupón na nově emitovaných dluhopisech.

V momentě, kdy se růst úrokových sazeb pozastaví a začne následné snižování, tak dluhopisy vydané s vysokým kupónem z období vysokých sazeb porostou na své tržní ceně a tím pádem poroste investorovi výnos do splatnosti.

 

Negativum této příležitosti spočívá v tom, že nikdo z nás nedokáže přesně určit kdy je konec zvyšování sazeb a kdy je začátek snižování sazeb. Proto může nastat situace, že vaše investice bude klesat z důvodu následného zvýšení sazeb, ale v tento moment doporučuji investici stále držel a čekat na budoucí snižování sazeb.

 

Vyhnul bych se HIGH YIELD dluhopisům, jelikož se jedná o vysoce rizikové dluhopisy, které jsou většinou korporátními dluhopisy a je zde větší pravděpodobnost nesplácenlivosti emitentem a to následně významně sníží výnos portfolia.

 

Tuto investiční příležitost vnímám jako zajímavou pro následující 3 roky, kde by výnos mohl dosáhnout zajímavého zhodnocení, ovšem pokud máte delší investiční horizont 7 let a více, tak bych se určitě ubíral cestou akciových investic.

 

Průvodce světem investic – Vaše vstupenka do světa investování

 

Průvodce světem investice - ebook ke stažení zdarma

/0 Komentáře/napsal
Petr Němec

Co je komodita?

Co je komodita?

Jako komoditu ve světě investic považujeme ropu, energie, zemědělské produkty, drahé kovy, atd…

 

Jak to využít v praxi?

Na burze se obchoduje s fyzickými komoditami s fyzickým dodáním v určitém termínu (Futures kontrakty) nebo formou derivátů, ETF či podílových fondů.

V ČR je nejrozšířenějším investováním do komodit formou nákupu fyzických slitků ve formě zlata, stříbra, platiny a paladia. Při investování do těchto slitků je důležité se dívat  na pořizovací cenu a vstup DPH. Pro fyzické osoby (neplátce DPH)  doporučuji nakupovat pouze zlaté slitky a to v gramáži 1 OZ (Troyská unce = 31,1g) , je zde jedna z nižších marží pro obchodníka a je to jedna z nejlikvidnějších gramáží.

Ale opakuji, že je důležité porovnávat nákupní cenu s tržní cenou zlata, abyste nepřeplatili více než musíte.

 

TIP: Důležité je, že komodity nenesou žádný kupón či dividendu, takže na komoditách je možné vydělat pouze ve smyslu – ,, prodám za vyšší cenu, než za jakou jsem koupil.“

 

Plánujete investovat do zlata, ale nevíte, která společnost je solidní a zda vůbec je zlato pro vás vhodné?

 

Vyplňte formulář níže a náš poradce se vám ozve.

 

/0 Komentáře/napsal
Petr Němec

Co je investiční horizont?

Co je investiční horizont?

Investiční horizont je nejdůležitější při stavbě portfolia. Při tvorbě portfolia bychom měli na investiční horizont brát zřetel. Horizont nám říká, za jak dlouho budeme peníze potřebovat a kdy je budeme chtít využít, proto bychom měli mít dostatečnou rezervu a zajištění životního standardu na kvalitní úrovni, aby se co nejvíce snížila pravděpodobnost, že na kapitál sáhneme předčasně.

 

Jak to využít v praxi?

U investování se bavíme o investičních horizontech alespoň 5 let a více, na kratším horizontu se efekt investování moc nepromítne, zde se spíše bavíme o spekulaci. Důležité je stavět portfolio na základě Vámi definovaného cíle, investičního profilu a rozdíl je i ve formě investování, zda budete investovat pravidelně či jednorázově.

 

 

TIP: Platí nepsané pravidlo, že čím delší investiční horizont máte, tak tím více by měla být akciová složka v portfoliu zastoupena. Doporučuji od horizontu 10–15 let mít v akciích v rozmezí 70 – 100 % portfolia, ovšem vše záleží na definici cíle a dalších faktorech v rámci finančního plánu.

 

 

Zde naleznete naše aktuální zajímavé investiční příležitosti přesahující výnos 6 % p.a. bez kolísání a dle našich analýz i s rozumnou mírou rizika.

 

Chcete investovat s námi, tak nám zanechte kontakt a ozveme se vám.

/0 Komentáře/napsal
Petr Němec

Co jsou High Yield dluhopisy?

Co jsou high yield dluhopisy?

Jedná se o dluhopisy s vyšším výnosem, většinou se jedná hlavně o korporátní dluhopisy. Tato kombinace významně zvyšuje rizikovost těchto dluhopisů, proto se i tato skupina dluhopisů správně označuje jako dluhopisy spekulativního pásma, jelikož se opravdu jedná o rizikovou investici.

Jak to využít v praxi?

Tato složka portfolia by měla zastávat pár procent v portfoliu, abyste mohli případnou ztrátu z této pozice vykompenzovat výnosem jiného instrumentu.

 

TIP: Doporučoval bych investovat do této skupiny dluhopisů pouze přes fondy, jelikož je zde širší diverzifikace a neohrozí vás úpadek pár emitentů. Nezapomínejte, že u investic do dluhopisů je nejhorší kreditní riziko, je neviditelné a působí největší škody, proto si přečtěte tento článek, který jsem na toto téma napsal.

 

Investujete do nástrojů, které vám vyplácejí výnos, ale nepracujete dále s vyplaceným výnosem?

Kontaktujte naše poradce, ať společně promyslíte investiční strategii a společně zvýšíte výnosnost a efektivnost vašeho portfolia.

Konzultace s našimi poradci jsou bezplatné.

 

/0 Komentáře/napsal
Petr Němec

Co je ETF?

Co je TF?

Exchange trading fund – jedná se o burzovně obchodovatelný fond. ETF je svojí strategií vždy zaměřené na konkrétní region, sektor, třídu aktiv či specifickou strategii. Oproti běžným OPF je ETF pasivně řízeno, tzn. není zde aktivní správa. ETF kopíruje konkrétní index, který si určili ve statutu fondu a dle něho se portfolio dále řídí. Díky této funkcionalitě je nízká poplatková struktura na roční bázi, tzv. TER se pohybuje často na úrovním blízko nule oproti OPF, kde se TER pohybuje mezi 1,5 – 3 % p.a.

 

Jak to využít v praxi?

ETF vám nikdy neporazí trh či konkrétní benchmark, s ETF máte jistotu, že budete vydělávat stejně jako trh, ovšem nevýhoda je v obdobích zvýšené volatility na trzích, kdy ETF nemůže reagovat na tržní změny a pohyby. Proto při výběru OPF byste měli dbát na historii a kvalitu portfoliomanažera ve fondu, jelikož po aktivně řízeném fondu bych měl chtít požadovat výkonnost nad úroveň indexu/benchmarku.

 

TIP: Platí nepsané pravidlo, čím delší investiční horizont investor má, tak tím více % portfolia by měl mít zastoupeno v pasivní správě. Z dlouhodobých statistik jednoznačně vychází informace, že čím je delší horizont, tím více klesá pravděpodobnost, že aktivní správa porazí pasivní.

 

Zde naleznete naše aktuální zajímavé investiční příležitosti přesahující výnos 6 % p.a. bez kolísání a dle našich analýz i s rozumnou mírou rizika.

 

Určitě nás kontaktujte pro více informací.

 

Chcete investovat s námi, zanechte kontakt a ozveme se vám.

 

 

/0 Komentáře/napsal