Co je měnové zajištění při investování?

Měnové zajištění je proces, při kterém investor minimalizuje nebo eliminuje riziko ztráty způsobené fluktuacemi měnových kurzů. Cílem je chránit hodnotu investice před nepředvídatelnými změnami v hodnotě cizí měny ve srovnání s měnou, ve které je investor doma. Měnové zajištění se obvykle provádí pomocí finančních nástrojů, jako jsou měnové futures kontrakty, měnové opce nebo swapové smlouvy.

Jak to využít v praxi?

 

A) Měnové futures kontrakty: Investor může uzavřít futures kontrakt, který zajišťuje koupi nebo prodej určité měny za předem stanovenou cenu a datum. Tím lze minimalizovat riziko pohybu měnových kurzů a chránit hodnotu investice.

B) Měnové opce: Opce na měnové páry umožňují investorům koupit nebo prodat určitou měnu za stanovenou cenu a dobu trvání. Opce poskytují právo, ale ne povinnost, provést transakci. Tímto způsobem lze chránit hodnotu investice před nepříznivými pohyby měnových kurzů.

C) Forwardové smlouvy: Forwardové smlouvy jsou dohodnuté smlouvy mezi dvěma stranami, které se zavazují k nákupu nebo prodeji určitého množství měny za předem stanovenou cenudatum. Tímto způsobem lze předem stanovit fixní směnný kurz a eliminovat riziko fluktuace měnových kurzů.

 

TIP: Při dlouhodobém investování 10 a více let, není dle mého názoru nutné měnové riziko zajišťovat. Žijeme v ČR, kde zatím máme CZK, ale časem určitě přejdeme na EUR, proto mít eurové investice v portfoliu není na škodu a zároveň měnové zajištění „něco stojí“ a to něco se v dlouhém časovém horizontu negativně promítne do výkonnosti podkladového aktiva.

 

Chcete se o investicích dozvědět více, tak určitě mrkněte na náš nový investiční e-book, který jsme pro vás napsali. Stáhnout si ho můžete zde.

Co je ukazatel alfa v investicích?

Ukazatel ALFA je míra, která určuje, jak se výkonnost dané investice liší od výkonnosti celého trhu nebo benchmarku. Ukazatel ALFA se vypočítává na základě historických dat a porovnává se s očekávaným výnosem trhu. Kladná hodnota ukazatele ALFA naznačuje, že investice dosahuje nadprůměrných výnosů ve srovnání s trhem, zatímco záporná hodnota ukazatele ALFA značí nižší výkonnost než trh.

Jak to využít v praxi?

Investiční ukazatel ALFA může poskytnout investorovi užitečný pohled na relativní výkonnost investice a její schopnost generovat nadprůměrné výnosy. Pokud má investice pozitivní hodnotu ukazatele ALFA, může to indikovat, že správci portfolia nebo investiční strategie dosahují lepších výsledků než trh jako celek. Naopak, negativní hodnota ukazatele ALFA může naznačovat, že investice nedosahuje očekávaných výnosů a je možná potřeba přehodnotit strategii. Investoři mohou využít ukazatel ALFA k porovnání výkonnosti různých investic a vyhledávání těch, které mají potenciál dosáhnout nadprůměrných výnosů. Je však důležité brát v úvahu, že ukazatel ALFA není jediným kritériem při hodnocení investic.

 

TIP: Při investování do fondů najdete ukazatel ALFA v tzv. FACTSHEETU, avšak každý fond tento ukazatel nereportuje, proto doporučujeme tento ukazatel používat pouze jako doplněk pro rozhodování o výběru fondů.

 

Zde naleznete naše aktuální zajímavé investiční příležitosti. 

Chcete investovat s námi, tak nám zanechte kontakt a ozveme se vám.

Aktivně VS. pasivně řízené fondy

K tématu ,,aktivní vs. pasivněřízené fondy mne dovedli moji klienti, jejichž spolupráce se mnou začala konzultací portfolia od jejich dnes již bývalého finančního poradce. Rád bych vám tedy představil tyto 2 možnosti investování a ukázal vám výhody a nevýhody jednotlivých investičních instrumentů.

Aktivně řízené fondy

Ve zkratce se jedná o fondy, kde figurují portfolio manažeři a řídí je. Můžeme to sledovat u roční nákladovosti, která je příliš vysoká, jelikož je nutné celý tým profesionálů zaplatit. Portfolio manažeři dosahují různých kvalit a řídí portfolia dle nejrůznějších cílů a strategií, takže je nutné tyto fondy pečlivě vybírat.

Přes spoustu nevýhod jsou zde i výhody. Pokud si vyberete kvalitní tým správců fondu, jste na krátkodobých investičních horizontech schopni překonávat pasivní správu například menšími propady kapitálu, nebo vyšším výnosem. Je zde možnost investovat kapitál do zajímavých sektorů, jako například firmy zabývající se využitím vodíku nebo solárními panely.

 

Pasivně řízené fondy

Myšlenka je velice přímočará, je zde za cíl kopírovat index a jelikož se o ně nestará žádný tým manažerů, poplatky jsou mnohem nižší než u aktivně řízených fondů. Na dlouhodobý investiční horizont jsou tyto fondy mnohem výkonnější, není zde tak velká poplatková zátěž. V průběhu času je zde sice vyšší volatilita, ale díky této dynamičnosti jsme schopni dosáhnout vyšších výnosů.

 

Porovnání ,,aktivně vs. pasivně“ řízených fondů

Abychom neskončili otevřeným tématem, ukážeme si statistiky.

Například U.S. Large Blend překonává index (benchmark) po 1 roce s 31,1% úspěšností, po 5 letech jen v 16,5 % případů, a nakonec v investičním horizontu 20 let pouze ve 12,8 %. Tabulku si můžete dopodrobna přečíst a sami si odpovědět, jestli jsou aktivně řízené fondy právě pro vás.

 

Závěrem

Můj osobní názor je, že aktivně řízené fondy mají v portfoliu svou specifickou úlohu, ale v delších investičních horizontech by měla převažovat právě pasivní správa. Velice vhodné mi přijde pokrýt aktivními fondy zajímavé sektory, ve kterých do budoucna vnímám značný potenciál.

Co je value averaging

Jedná se další typ pravidelného investování. Tento typ má v 75 % případů větší výnosnost než běžně využívaný model DCA., o kterém jsem psal v minulém článku.

Jak to využít v praxi?

Model VA spočívá v přesném plánu hodnoty kapitálu v budoucím období. Tzn. chci investovat 1 000 Kč/měs. na 1 rok a tím pádem je mým cílem mít za 12 měsíců 12 000 Kč a každý měsíc potřebuji, aby kapitál vzrostl o 1 000 Kč. Podle vývoje podkladového aktiva (růst/pokles) buď podkladové aktivum přikupuji či odprodávám. Každý měsíc tedy musím zadat nový pokyn k nákupu či k prodeji a to vždy v jiné částce. Tento model je časově náročnější než DCA.

 

TIP: Tato investiční strategie se hodí hlavně pro velice volatilní trhy, jako jsou např. akcie.

 

Chcete začít investovat, ale nevíte kde začít?

Kontaktujte naše poradce, kteří s Vámi prokonzultují Váš investiční profil, Vaši investiční strategii a ukážou možnosti ve světě.

 

Reálná hodnota

Reálná hodnota by Vás měla vždy zajímat. Jedná se o hodnotu, která je diskontována mírou inflace a je již očištěna o veškeré poplatky a daně. Když investujete, měli byste znát reálnou hodnotu Vašeho kapitálu za určitý časový horizont, abyste si mohli vypočítatreálný výnos.

 

Jak to využít v praxi?

Cílem investování je porazit míru inflace a pokud nebudete znát potenciální reálnou hodnotu na konci investičního horizontu, tak nedokážete jednoznačně posoudit, zda se Vám tato investice může vyplatit.

 

TIP: Oslovte svého poradce či využijte dostupné kalkulačky na internetu k výpočtu této hodnoty a pokud vaše investiční strategie nedokáže porazit míru inflace, tak uvažujte nad změnou svého investičního portfolia.

 

➡️ Zde naleznete naše aktuální zajímavé investiční příležitosti přesahující výnos 7 % p.a. bez kolísání a dle našich analýz i s rozumnou mírou rizika. Určitě nás kontaktujte pro více informací.⬅️

Chcete investovat s námi, tak nám zanechte kontakt a ozveme se vám.

Jak využít potenciál rozvíjejících se trhů?

V dnešním článku se podíváme na Emerging markets, nebo-li rozvíjející se trhy. Trhy se vyznačují tím, že je zde menší ekonomická či politická stabilita oproti rozvinutým ekonomikám jako USA, Německo, Francie… S vyšším rizikem jde ruku v ruce i vyšší potenciální výnos, tudíž není od věci mít alespoň menší část portfolia tvořenou právě těmito rozvíjejícími se ekonomikami.

Výhody Emerging markets

Jak již bylo řečeno, je zde potenciálně nadprůměrný výnos, což se v případě, že investor sleduje aktuality a ekonomické fungování z těchto zemí může stát velice profitabilní. Emerging markets reagují na nečekané zprávy velice agresivně. Tudíž v negativním ekonomickém prostředí zažívají mnohonásobně větší poklesy. V iracionálních propadech se nachází příležitost velice levně nakoupit dané ETF fondy.

 

Pokud se ekonomice v průběhu času začne dařit, jsme schopni zde vygenerovat desítky až stovky procent v rámci pár let, a to už je dle mého názoru silná motivace k tomu, aby se o ně investoři začali zajímat.

 

Nevýhody Emerging markets

Zopakujme si, že s vyšším potenciálním výnosem se váže i vyšší riziko, které spočívá v ekonomické a politické nestabilitě, dále může být v těchto zemích vysoká míra korupce či spousta náboženských etnik.

 

Z pravidla se jedná o mladé ekonomiky, které ještě nejsou “zajeté” v procesu a je nutné aktivně sledovat jak politiku, ekonomické záměry a dění ve světě, jelikož to má také silný vliv.

 

Jak je zařadit do portfolia

Je na každém investorovi zvlášť jak si portfolio namixuje, obecně by měl vycházet z dané historie jednotlivých investičních instrumentů a poskládat je tak, aby mělo portfolio potenciál za několik let splnit dané cíle a očekávání. Všeobecně můžeme říct, že složení investic je vždy ve prospěch rozvinutých ekonomik.

 

Pro představu uvedu příklad: 65 % USA a země G7, dále zde mohou být zastoupeny komodity z 15 % a zbylých 20 % pokryjí námi probírané rozvíjející se trhy. Zde je zaručena určitá stabilita, ale navíc i spekulační složka pro případ, že se námi sledovaná ekonomika utrhne a začne prosperovat.

 

Závěrem

Stále velká část investorů nevyužívá potenciálu rozvíjejících se trhů, ale ani dalších diverzifikací jako jsou dluhopisy, nebo komodity. Tím se jejich portfolio dostává do fáze, kdy má příliš vysoké propady kapitálu oproti výkonnosti a stává se z nich investor dosahující podprůměrných výsledků.

Průvodce světem investice - ebook ke stažení zdarma

Co je DCA - pravidelná investice, dollar cost averaging

DCA je nejhojněji využívána metoda při pravidelném investování. Oproti metodě DCA ještě existuje metoda Value Cost Averaging, tato metoda je významně časově náročnější a o ní si povíme více někdy příště. Zajímá Vás význam pravidelné investice, tak si přečtěte tento článek.

Jak to využít v praxi?

V praxi tato metoda není vůbec složitá. Investor má nastavený trvalý příkaz na pevně předem stanovenou týdenní/měsíční/kvartální částku, která odchází v pravidelných intervalech bez ohledu na vývoj trhu. Tímto investor dosáhne významného zploštění ekvity křivky a zároveň dosáhne významného snížení volatility portfolia. Kouzlo je v pravidelnosti, každý kdo začne, tak se mu investice jednoho dne významně vyplatí a uvidí efekt složeného úročení a průměrování nákupní ceny. Důležité je si uvědomit, že pravidelná investice je hlavně na dlouhodobý horizont a významný přínos začne mít ke svému konci, proto je vhodné dodržet investiční strategii a investiční horizont.

 

TIP: Nezapomínejte, že při pravidelné investici je volatilní investice/fond našim přítelem. Právě pro tento typ investování a tuto metodu je žádoucí, aby podkladové aktivum mělo významnou volatilitu a my jsme mohli díky tomu průměrovat nákupní cenu.

 

Chcete začít investovat, ale nevíte kde začít?

Kontaktujte naše poradce, kteří s Vámi prokonzultují Váš investiční profil, Vaši investiční strategii a ukážou možnosti ve světě investování.

Zda s námi budete dále spolupracovat, budete záležet pouze na Vás. Působíme po celé ČR.

 

alikvótní úrokový výnos

AÚV je zkratkou pro alikvótní úrokový výnos. S tímto pojmem se nejčastěji v praxi setkáme při investici do korporátních dluhopisů obchodovaných mimoburzovně. AÚV je částka, o kterou se navyšuje kupní cena. Při emisi dluhopisu je vždy tzv. „upisovací období“ a pokud kupujete dluhopis před dnem emise, tak se Vás AÚV týkat nebude a vždy dluhopis nakoupíte za nominální hodnotu, avšak pokud ho kupujete po datu emise, tak se za každý den zvyšuje tzv. AÚV a tím  i pořizovací cena.

Jak to využít v praxi?

Nakupovat dluhopis je vždy vhodné nejpozději v den emise, jelikož po dnu emise se Vám lehce snižuje výnos. AÚV není poplatek, ale pouze navýšení kupní ceny dluhopisu.

 

TIP: Při investici do korporátních dluhopisů na mimoburzovním trhu vždy doporučuji prověřit, zda se jedná pouze o AÚV či jestli je v tom i nějaký poplatek, osobně si myslím, že kupovat dluhopis s poplatkem je nekorektní a osobně bych takový dluhopis nekoupil. O tom co je to ,,dluhopis“ se můžete dočíst zde. Stále nezapomínejte, že při investice do korporátních dluhopisů by mělo být v jedné emisi max. 10 % portfolia.

 

Zde naleznete naše aktuální zajímavé investiční příležitosti přesahující výnos 7 % p.a. bez kolísání a dle našich analýz i s rozumnou mírou rizika. 

 

Chcete investovat s námi, zanechte nám kontakt a ozveme se vám.

 

Rebalancování

Při pořádku v investování bychom měli mít stanovenou pevnou strategii a v rámci této strategie bychom měli mít stanoveno procentuální rozložení jednotlivých tříd aktiv, sektorů, regionůměn.

Př. 35 % v akciových fondech, 55 % v nemovitostních fondech, 10 % ve zlatě. Zároveň bychom si měli stanovit, jak často budeme rebalancování provádět (1x ročně, pololetně, při významných tržních pohybech či situacích). Stanovit bychom si měli i hranici max. a min. zastoupení v portfoliu a při zasažení jedné z hranic taktéž rebalancování provést.

 

Jak to využít v praxi?

Při provádění rebalancingu si vždy dejte pozor na daňové aspekty a na poplatky spojené s prodejem/nákupem. Cílem rebalancování by mělo být lehké zvýšení výnosu, ale významné snížení volatility (rizikovosti).

 

TIP: Rebalancujte vždy s promyšleným plánem, jelikož rebalancovat můžete přikoupením daného aktiva či prodejem jiného aktiva.

 

Chcete začít investovat, ale nevíte kde začít?

Kontaktujte naše poradce, kteří s Vámi prokonzultují Váš investiční profil, Vaši investiční strategii a ukážou možnosti ve světě investování. Zda s námi budete dále spolupracovat, budete záležet pouze na Vás. Působíme po celé ČR.

 

Pravidelné investování

Pravidelné investování může investor provádět pomocí modelu DCA (Dollar Cost Averaging) nebo VA (Value Averaging). Dnes se budeme věnovat modelu DCA.

Zásadní u pravidelného investování je právě pravidelnost a konzistentnost. Tento model probíhá investováním investora každý měsíc. Investor zasílá předem pevně stanovenou částku bez ohledu na cenu podkladového aktiva (akcie, podílový list, atd…). Díky pravidelnému nákupu se nemusí investor obávat nákupu v nevhodnou dobu, jelikož klient průměruje svoji nákupní cenu.

 

Praxe

V praxi, pokud poklesne cena podkladového aktiva, tak investor díky tomuto přístupu nakoupí více cenných papírů. Pokud cena následně vzroste, tak je jeho výnos vyšší, avšak platí to i obráceně, když cena roste, tak investor každým nákupem kupuje méně a méně cenných papírů.

Proto je důležité si uvědomit, že u pravidelného investování docílíte:

  • Nižšího kolísání (nižší volatilita = nižší rizikovost)
  • S vyšší pravděpodobností nižšího výnosu (v %) než při jednorázové investici.
  • Pokud chcete volatilitu snížit ještě více, tak je lépe investovat týdně místo měsíčně.

 

TIP: Zde Vám názorně ukážeme vývoj pravidelné investice 1500 Kč/měs. (vloženo 540 000 Kč) za posledních 30 let, při investování do indexu MSCI WORLD INDEX a oproti tomu uvidíte vývoj jednorázové investice se stejnými parametry (jednorázově vloženo 540 000 Kč).

 

Pravidelná vs jednorázová investice

Zde naleznete naše aktuální zajímavé investiční příležitosti přesahující výnos 7 % p.a. bez kolísání a dle našich analýz i s rozumnou mírou rizika.

 

Určitě nás kontaktujte pro více informací!